【編者按：近期，美國針對俄金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體出臺了一系列明顯帶有“長臂管轄”性質(zhì)的金融制裁措施，并不同程度涉及“次級制裁”，對我企業(yè)開展正常對俄貿(mào)易帶來風(fēng)險。中國政府明確反對沒有國際法依據(jù)的單邊制裁和“長臂管轄”,已要求美方在處理烏克蘭問題和對俄關(guān)系時，不得損害中方正當(dāng)權(quán)益；聲明中國企業(yè)可依我國法律法規(guī)規(guī)定，與俄方開展正常貿(mào)易往來。針對美方有關(guān)金融制裁措施對我相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)可能造成的影響，近期我們組織有關(guān)專家圍繞企業(yè)普遍關(guān)心的問題，進(jìn)行了技術(shù)性分析解答，供企業(yè)正常開展對俄貿(mào)易參考。有關(guān)解答為專家意見，并非正式法律意見，且不代表本單位觀點(diǎn)。鑒于美國仍在對俄出臺新的金融制裁措施，并不斷加嚴(yán)已有措施，加大執(zhí)行力度，國內(nèi)企業(yè)、機(jī)構(gòu)在開展具體業(yè)務(wù)時，還需立足自身實(shí)際，密切關(guān)注美國等有關(guān)國家的最新動向，綜合研判各類因素，維護(hù)自身合法權(quán)益。】 

一、美國對俄羅斯主要采取了什么金融制裁措施？

答：根據(jù)2021年4月15日美國發(fā)布的“封鎖與俄羅斯聯(lián)邦政府特定有害外國行動相關(guān)的資產(chǎn)行政令”（第14024號行政令）、2014年3月發(fā)布的“封鎖更多涉烏克蘭局勢的個人財產(chǎn)行政令”（第13662號行政令）及其他涉俄制裁相關(guān)法規(guī)，美國財政部自2022年2月下旬以來，對俄采取了多項(xiàng)金融制裁措施，包括將部分俄實(shí)體和個人列入“特別指定國民”（SDN）清單、“代理賬戶或通匯賬戶制裁”（CAPTA）清單、“基于菜單的制裁”（MBS）清單等多個金融制裁清單；推動歐盟將部分俄銀行從環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)中移出；限制俄羅斯聯(lián)邦中央銀行、國家財富基金、財政部動用包括黃金在內(nèi)的外匯儲備；禁止俄使用受美管轄的資金償還債務(wù)等。此外，美國財政部還采取措施阻止俄通過虛擬貨幣、“暗網(wǎng)”等手段規(guī)避美制裁。

二、如果某實(shí)體被美國列入“特別指定國民”（SDN）清單，會有什么影響？如果與被列入清單的實(shí)體進(jìn)行交易，會面臨什么風(fēng)險？

答：被列入SDN清單的實(shí)體將被美國政府凍結(jié)涉美資產(chǎn)、禁止與其開展交易。被凍結(jié)的資產(chǎn)包括有形或無形資產(chǎn)、個人或混合資產(chǎn)、現(xiàn)有資產(chǎn)或未來資產(chǎn)，涉及在美國的資產(chǎn)、過境美國的資產(chǎn)以及被美個人或?qū)嶓w掌握或控制的資產(chǎn)。

（一）根據(jù)美第14024號行政令等對俄制裁相關(guān)規(guī)定，任何個人或?qū)嶓w如果實(shí)質(zhì)性地幫助、資助或支持被列入SDN清單的個人或?qū)嶓w（包括其持股50%或以上的子公司），或向其提供財務(wù)、物資、技術(shù)、商品、服務(wù)，或以直接或間接方式為俄政府、或代理俄政府從事欺騙性交易以規(guī)避美制裁，該個人或?qū)嶓w可能被美實(shí)施制裁。

（二）我國企業(yè)與被列入SDN清單的實(shí)體進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易等交易，需重點(diǎn)防范美“次級制裁”風(fēng)險，其后果可能是被美方實(shí)施相應(yīng)的金融制裁，包括列入SDN清單。美國財政部在決定對相關(guān)第三國實(shí)體是否實(shí)施以及如何實(shí)施“次級制裁”上具有自由裁量權(quán)。美對“次級制裁”沒有明確法律規(guī)定和定義，通常是指美國針對與被制裁對象開展重大交易等特定活動的第三國實(shí)體實(shí)施的制裁，例如：

一是條目中標(biāo)注具有次級制裁效力（Subject to Secondary Sanctions）或次級制裁風(fēng)險（Secondary Sanctions Risk）。此類條目具有次級效力，即便無任何涉美連接點(diǎn)，我企業(yè)與其開展重大交易亦面臨制裁風(fēng)險。

二是美在某些具體制裁法律或行政令中，明確指出限定特定機(jī)構(gòu)與受制裁實(shí)體進(jìn)行交易，則通常此類次級制裁風(fēng)險主要針對該限定特定機(jī)構(gòu)，我其它企業(yè)與受制裁實(shí)體開展進(jìn)出口貿(mào)易面臨的制裁風(fēng)險較低。

三是條目中未特別標(biāo)注具有次級制裁效力。非美國實(shí)體與其開展交易的制裁風(fēng)險通常相對較低，特別是在無涉美連接點(diǎn)的情況下，但需根據(jù)美相關(guān)法律規(guī)定作進(jìn)一步評估。例如，若滿足相關(guān)美行政令關(guān)于提供“實(shí)質(zhì)性支持”等兜底條款，亦有可能面臨“次級制裁”風(fēng)險。美法律對這里的“實(shí)質(zhì)性”沒有明確定義，美國財政部有較大的自由裁量權(quán)。

（三）一般情況下，美在實(shí)施“次級制裁”中更加關(guān)注第三國實(shí)體是否與被列入SDN清單實(shí)體進(jìn)行重大交易。在評估是否屬于重大交易時，考慮的因素一般包括交易體量、規(guī)模、金額、是否涉及欺騙性交易等?？傮w上，對于美個人或?qū)嶓w被允許開展的交易，第三國個人或?qū)嶓w應(yīng)都可進(jìn)行。目前，美暫未針對俄烏沖突以來新增列的俄實(shí)體實(shí)施“次級制裁”。在開展對外經(jīng)貿(mào)合作業(yè)務(wù)時，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)需結(jié)合個案，客觀分析評估風(fēng)險，無須談制裁而色變，對所有受制裁實(shí)體都避而遠(yuǎn)之，損害自身及相關(guān)方的正當(dāng)合法權(quán)益。

（四）根據(jù)美國財政部發(fā)布的通用許可，在美東時間2022年6月24日前，可以與被列入SDN清單的俄聯(lián)邦儲蓄銀行（Sberbank）、外貿(mào)銀行（VTB）、外經(jīng)銀行（VEB）、開放銀行（Otkritie）、Sovcom銀行、阿爾法銀行（Alfa Bank）等金融機(jī)構(gòu)（及其持股50%或以上的子公司）開展涉及能源的交易。

三、如果某實(shí)體被美國列入“代理賬戶或通匯賬戶制裁”（CAPTA）清單，會有什么影響？

答：針對被列入CAPTA清單的實(shí)體，美金融機(jī)構(gòu)將被禁止為其開設(shè)或維持代理賬戶或通匯賬戶，這意味著其他實(shí)體將難以與其開展美元支付或美元交易。如果第三國個人或?qū)嶓w與被列入CAPTA清單的實(shí)體進(jìn)行存在涉美連接點(diǎn)的交易，如使用美元、擁有美國子公司等，相關(guān)交易一般會被美金融機(jī)構(gòu)拒絕執(zhí)行。從美方規(guī)定看，企業(yè)只要不通過美國金融機(jī)構(gòu)與列單實(shí)體進(jìn)行交易（美元交易通常需要經(jīng)過美國金融機(jī)構(gòu)），正常進(jìn)出口貿(mào)易等其它交易原則上不受限制。

四、如果某實(shí)體被美國列入“基于菜單的制裁”（MBS）清單，會有什么影響？

答：從美方規(guī)定看，（一）此次被列入美國MBS清單的大部分俄實(shí)體，將不能在美交易其發(fā)行的超14天期新債務(wù)和股權(quán)，但該清單本身未限制美金融機(jī)構(gòu)為其開設(shè)、維持代理或通匯賬戶，也未對其實(shí)施資產(chǎn)凍結(jié)。理論上，企業(yè)仍可與其開展除上述新債務(wù)和股權(quán)外的其它交易，包括使用美元開展進(jìn)出口貿(mào)易。例如，被列入MBS清單的俄羅斯國家鐵路公司，外貿(mào)企業(yè)與其開展正常貨運(yùn)服務(wù)應(yīng)不受美制裁影響。

（二）對被列入MBS清單的俄羅斯聯(lián)邦中央銀行、國家財富基金和財政部，美禁止美國實(shí)體向其貸款或參與其債券一二級市場交易發(fā)行。

五、美國宣布限制俄羅斯聯(lián)邦中央銀行、國家財富基金和財政部動用外匯儲備，包括黃金，會產(chǎn)生什么影響？

答：美國財政部禁止美國實(shí)體進(jìn)行任何涉及俄羅斯聯(lián)邦中央銀行、國家財富基金和財政部的交易，包括向其轉(zhuǎn)移任何資產(chǎn)、為其或代表其進(jìn)行任何外匯交易，并明確規(guī)定任何涉及俄央行的黃金交易都受到現(xiàn)有制裁措施的限制。上述禁令主要針對美國實(shí)體，但也禁止非美國實(shí)體從事導(dǎo)致美國實(shí)體違反或逃避、規(guī)避有關(guān)制裁的行為。除此之外，目前其他情形的涉俄外匯儲備交易應(yīng)不受影響。

六、如果一家銀行被環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)移除，會產(chǎn)生什么后果？

答：SWIFT系統(tǒng)是全球最主要的金融電文通訊系統(tǒng)。如果一家銀行被SWIFT系統(tǒng)移除，其進(jìn)行跨境美元、歐元、英鎊、日元等貨幣結(jié)算將面臨較大技術(shù)困難。移出SWIFT系統(tǒng)的后果主要體現(xiàn)在其它金融機(jī)構(gòu)與被移出的俄金融機(jī)構(gòu)之間開展轉(zhuǎn)帳等業(yè)務(wù)時存在技術(shù)困難，并不產(chǎn)生次級制裁效力。

同時，俄天然氣工業(yè)銀行以及其他未被移出SWIFT系統(tǒng)的俄銀行機(jī)構(gòu)，仍可正常開展SWIFT相關(guān)業(yè)務(wù)。

七、目前，可以通過哪些俄羅斯銀行開展美元結(jié)算？

答：從美方規(guī)定看，目前未被美國財政部列入SDN清單、CAPTA清單或其他限制美元結(jié)算有關(guān)制裁的銀行，例如俄羅斯農(nóng)業(yè)銀行、天然氣工業(yè)銀行、莫斯科信貸銀行等，應(yīng)可繼續(xù)使用美元結(jié)算，為企業(yè)正常貿(mào)易結(jié)算提供服務(wù)。

八、其他國家對俄羅斯采取的金融制裁措施對我企業(yè)開展中俄貿(mào)易有無“次級制裁”風(fēng)險？

答：歐盟、英國、加拿大、澳大利亞等部分國家和地區(qū)也對俄羅斯實(shí)施了金融制裁措施?？傮w上看，這些國家、地區(qū)相關(guān)法規(guī)中沒有類似美國法律中的“次級制裁”條款，主要為限制本地實(shí)體和個人開展涉俄業(yè)務(wù)，目前原則上不會影響我企業(yè)開展對俄進(jìn)出口貿(mào)易，但需根據(jù)其具體法律規(guī)定作出判斷。